Sprzedawanie opcji put. Opcje są postrzegane przez niektórych jako inwestycje spekulacyjne i jest pewne prawda, że jeśli jest to używane w pewien sposób, handel prawami może być bardzo spekulacyjny i można stracić wszystko. W prawdzie opcje są jednymi z najbardziej elastycznych narzędzi , i może być używany do spekulacji i zwiększania ryzyka lub do zmniejszenia ryzyka w porównaniu do standardowego inwestowania w akcje. Jedynym sposobem na użycie opcji w sposób racjonalnie konserwatywny jest sprzedawanie opcji put, które są zabezpieczone gotówką. Odkładanie opcji kupna Kup akcje w cenie Ceny. Opcje pozwalają inwestorom na uzgodnienie przyszłych transakcji magazynowych W jaki sposób opcja put jest, sprzedawca sprzedawca opcji sprzedaje nabywcy opcję, ale nie obowiązek sprzedaży akcji po określonej cenie sprzedającemu opcji przed pewna data. Pomaga to podkreślić na przykładzie. Jack posiada obecnie 100 udziałów w kapitale spółki XYZ na 50 akcji Chciałby być w stanie sprzedać swoją pozycję po pewnej cenie w przypadku, gdy spada o dużą kwotę Jill uważa za bardzo wysoką y XYZ zapasów, ale uważa, że 50 nie pozostawia bardzo dobry margines bezpieczeństwa, i byłoby znacznie szczęśliwsze posiadanie zapasów na 45 Więc ona nie kupuje w obecnej cenie, ale ma oczy na to Nie robi o trosce o przewidując ruchy akcji, które po prostu chce kupić dobre firmy po dobrych cenach i ustalone za pomocą modelu dyskontowania dywidend lub innej metody wyceny akcji, która to cena 45 będzie dobra cena. Jack i Jill przygotowują się do sprzedaży Jill sprzedaje opcję Jack na trzy akcje może potencjalnie kupić akcje na 45 akcjach w ciągu najbliższych 12 miesięcy W tym scenariuszu Jack płaci Jill 3 za akcję lub 300 za 100 udziałów w tym przypadku, a Jill jest zobowiązana do zakupu akcji od Jacka w 45 akcji, jeśli w dowolnym momencie chce sprzedać jej akcje w ciągu najbliższych 12 miesięcy Powodem, dla którego Jack zapłacił Jill jest to, że Jack zwiększył swoją elastyczność, ponieważ ma opcję, ale nie obowiązek sprzedaży akcji w wieku 45 lat, a Jill zmniejszyła swoją elastyczność, ponieważ ma teraz obliga aby Jack nabył akcje, jeśli Jack wykaże, że sprzedała go. Skutkiem dla Jill jest to, że chce kupić akcje w wieku 45 lat, więc ona zarabia na to, co chciałaby zrobić mimo to sa gotówką, zostawisz 4,500 w gotówce na przyszłość w przyszłym roku, aby być potencjalnie używanym do zakupu zapasów Alternatywą jest to, że mogłaby po prostu umieścić te pieniądze w gotówkowych pozycjach lub obligacjach i poczekać i sprawdzić, czy cena akcji kiedykolwiek spada do jej ceny wejściowej 45, ale ona potencjalnie dokonać lepszego zwrotu w ten sposób, ponieważ dostaje zapłacić czekać. Jill s potencjalnych kosztów w tym stanie wynosi 42, co jest ustalone przez cenę strajku 45 minus premię 3 ona została wypłacona Ta zasada jest dość dobra pod względem kosztów, biorąc pod uwagę, że aktualna cena akcji to 50.Scenario 1 XYZ zapasów idzie do 60 Jeśli czas skoków od 50 do 60 w pewnym momencie w ciągu najbliższych 12 miesięcy przed wygaśnięciem opcji, to oczywiście Jack wygrał t wykonywać swoją opcję sprzedaży akcji do Jill za 45 Jego opcja wygaśnie, a on w zasadzie marnował pieniądze na to, ale on jest szczęśliwy, ponieważ zarabiał pieniądze Jeśli nie kupi opcji, od 50 do 60 przyniesie zyski, ale zamiast tego, ponieważ zapłacił 3 udział w premii, tylko 7 akcji, więc powrót był 14.Jill w międzyczasie jest rozsądnie zadowolony, że 3 za akcję i opcja wygaśnięcia, więc jej pieniądze są uwolnione teraz, a ona nie jest już pod zobowiązanie Kiedy zrobiła transakcję, miała do przodu około 42 akcji, aby ją dostać, więc jej powrót był nieco ponad 7.Scenario 2 XYZ zapasów wynosi 50 Stawka jest na 50, więc Jack nie będzie korzystać z jego opcji, i wygaśnie bezwartościowy On nie jest szczególnie szczęśliwy, ponieważ w łagodnym negatywnym powrocie osiągnął ten okres Jeśli nie kupiłby opcji, jego powrót byłby 0, ale ponieważ kupił tę opcję, spadł o około 6. Jill jest w tym scenariuszu szczęśliwa, bo jej wynik jest identyczny z ostatnim scenariuszem. Zrobiła 3, a opcja wygaśnie d, więc jej pieniądze są uwolnione, a ona zrobiła to samo 7 z powrotem Ponieważ sprzedawca opcji opuszcza zwrot, który można dokonać, a w obu scenariuszach 1 i 2, trafiła na ten cap. Scario 3 kropli XYZ spada do 44 W tym scenariuszu czas spadnie do 44, więc Jack siły Jill kupić akcje w 45 Jack nie jest szczęśliwy, bo stracił 5 akcji od spadku, a kolejne 3 udział w opcjach premium. Jill jest rozsądnie szczęśliwy, ponieważ jej koszt był tylko 42 strajk cena 45 minus 3 premii była zapłacona, a ona dostanie kupić akcje po cenie chce ona teraz posiada udziały w dobrej firmie w dobrej cenie. Scenario 4 XYZ czas spadnie do 30 W tym ostatecznym scenariuszu czas spadnie do 30, a Jack zmusza Jill do zakupu akcji w 45 Jack nie jest szczęśliwy, bo nadal stracił 5 akcji od spadku i jeszcze 3 część z premii, ale jest trochę ulgę, że on nie dotarł z pełnym spadkiem z 50 do 30.Jill nie jest bardzo zadowolony albo Jej koszt w bazie w magazynie 42, d jest właścicielem akcji po 30 akcjach Teraz to jeszcze lepiej, niż gdyby kupiła akcje w 50 wariantach sprzedaży, dała jej znaczny bufor, aby chronić jej gotówkę. Ale nadal straciła papier. Zamierza w tym momencie zależeć będzie od dlaczego zapasy spadły Jeśli firma zgłosiła raczej złe wieści, to nie jest bardzo szczęśliwa, bo to jest inwestor bazowy, a fundamenty zapasów uległy pogorszeniu. Gdyby jednak kurs akcji spadł wskutek globalnej recesji, a ona wierzy akcje są niedowartościowane, a następnie jako inwestor o prawdziwej wartości, nie będzie nieszczęśliwa nawet z utratą papierów, ponieważ uznaje, że prawdziwa długoterminowa wartość posiadanych przez nią akcji jest wyższa niż obecna cena. Więcej szczegółów. Zwroty które mogą pochodzić ze sprzedaży stóp mogą się znacznie różnić w zależności od rodzaju transakcji, którą wykonujesz. Niższa cena strajku jest porównywana z aktualną ceną akcji, tym mniej prawdopodobne jest, że opcja zostanie zrealizowana, ale niższa premia będzie wyższa cena strajku zostanie porównana z aktualną ceną akcji, tym bardziej prawdopodobne jest, że opcja zostanie zrealizowana, ale im wyższa premia. Na przykład, jeśli cena za strajk Jack i Jill wyniosła 50 zamiast 45 , to byłoby większe prawdopodobieństwo, że Jill skończy posiadanie udziałów, ponieważ czas musi pozostać mniej więcej płaski lub przesunąć się nieco w dół, aby Jack chciał wykonać tę opcję. Ale w tym scenariuszu będzie musiał zapłacić Jill wyższa premia Na przykład, Jack może płacić Jill 7 akcji, więc jej powrót, jeśli cena akcji pozostaje płaska jest miła 16 2 Jej koszt byłby 43. Cena opcji opcja jest zależna od kilku zmiennych Dla inwestora wartości podstawowego zmienne, które należy rozważyć są dłuższe wygaśnięcie opcji, im wyższa premia będzie b Im bardziej lotna akcja, tym wyższa premia będzie c Im wyższa cena strajku, tym wyższa premia będzie. wiele powodów, dla których inwestorzy kupili lub sprzedali Opcje. Kupujący może chcieć ubezpieczenia w swoim gospodarstwie Alternatywnie ktoś, kto nie posiada akcji, może kupić opcję put, aby spekulować, że cena akcji spadnie, więc może zarobić pieniądze. Sprzedający może spekulować, że akcja wygrała t przejdź do ceny strajku, a otrzymasz dobre zyski z jej kapitału Sprzedaż opcji put może czasami zapewnić dwucyfrowe zyski, gdy opcja nie zostanie zrealizowana Lub, sprzedający może być inwestorem wartościowym i chce zarabiać poczekaj, aż ceny osiągną docelowe ceny zakupu. Wszystkie te scenariusze są jedyną drogą, którą biorę to ostatnia, która od czasu do czasu sprzedaje, ze względu na chęć posiadania zapasów w cenie strajku opartej na konserwatywnych metodach wyceny. Celem jest być szczęśliwym niezależnie od tego, czy ta opcja jest wykonana, czy nie Jeśli opcja wygasa za bezwartościową, to przyzwoitą jednolitą lub dwucyfrową stopę zwrotu z gotówką, którą zabezpieczam, aby potencjalnie kupić akcje Jeśli opcja ta wygasa w gotówce, akcje po cenie docelowej, która okazała się być całkiem dobra. Jeden przedsiębiorczy inwestor może potencjalnie sprzedać opcję put w sposób konserwatywny w celu radzenia sobie z umiarkowanie zawyżonymi rynkami Jeśli istnieje tam wiele dobrych wartości tam, a następnie rozważyć sprzedaż stawia na strajkujących cen, które są bardziej rozsądne. Strategiczny Newsletter Dywidenda Zapisz się na bezpłatną dywidendę i biuletyn informacyjny o dochodach, aby uzyskać aktualizacje rynku, atrakcyjne ceny pomysłów, zasobów, porady inwestycyjne i ekskluzywne strategie inwestycyjne. Szukasz cieplej dywidendy. Podstawowe zaproszenia do dywidendy Zapasy. W tej samej cenie strajku premie premiowe zwiększają się dalej W tym samym okresie ważność premii maleje, gdy cena strajku wzrasta Określenie odpowiedniego wezwania do zapisu stanowi zatem kompromis pomiędzy ceną wygaśnięcia i strajku. W tym przypadku , powiedzmy, decydujemy o cenie strajku 5250, ponieważ 50 połączeń jest już trochę w pieniądzu, co zwiększa prawdopodobieństwo, że sto ck można zadzwonić przed wygaśnięciem, a premie za 55 połączeń są za niskie, aby uzasadnić nasze zainteresowanie. Ponieważ piszemy połączenia, należy rozważyć cenę oferty Pisanie w dniu 52 czerwca 50 50 połączeń zapewni premię 0-21 lub w przybliżeniu 2 7 rocznie, podczas gdy połączenia z 17 lipca pobierają premię w wysokości 0 34 2 9 w skali rocznej, a połączenia z dnia 21 sierpnia dają premię w wysokości 0 52 3 2 w skali rocznej. Premia z tytułu premii za rocznicę premii x 52 tygodni x 100 cena akcji x tygodnie na wygaśnięcie. umowa ma 100 udziałów jako bazową Załóżmy, że kupujesz 100 sztuk akcji Verizon w obecnej cenie 50 03, i napisz te 52 sierpnia 50 na tych akcjach Jaki byłby twój powrót, jeśli towar wzrośnie powyżej 52 50 tuż przed wygaśnięciem połączeń i nazywasz się otrzymasz 52 50 cena za akcję, jeśli jest ona nazywana, a także otrzymała jedną wypłatę dywidendy w wysokości 0 55 w dniu 1 sierpnia. Twój całkowity zwrot to dlatego. 0 55 otrzymywana dywidenda 0 52 otrzymana premia za abonament 2 47 50 03 7 1 w ciągu 17 tygodni To oznacza roczny zwrot z 21 6. 2 47 to różnica między ceną otrzymaną w momencie składowania a pierwotną ceną zakupu 50 03. Jeśli towar nie przekracza ceny strajku 52 50 do 21 sierpnia, wygaśnięcia połączeń nie zostaną zrealizowane i zachowasz premię w wysokości 52 0 52 x 100 sztuk pomniejszoną o ewentualne prowizje. Okoliczność wydaje się być podzielona na mądrość pisania wezwania do akcji o wysokim dochodzie do dywidendy Niektóre weterani opowiadają się za pisemnym wezwaniem na akcje dywidendowe, mając na względzie, że ma sens generowanie maksymalnej możliwej do osiągnięcia z portfela Inne twierdzą, że ryzyko wycofania zapasów nie jest warte ponurego premie, które mogą być dostępne po pisaniu połączeń na akcje o wysokiej dywidendowej rentowności. Zwróć uwagę, że zapasy o niebieskich chipach, które płacą stosunkowo wysokie dywidendy, są zwykle zgrupowane w sektorach defensywnych, takich jak telekomunikacja i usługi energetyczne Wysokie dywidendy zazwyczaj tłumaczyć niestabilność zapasów, co z kolei prowadzi do niższych opcyjnych premii Ponadto, ponieważ spada zazwyczaj zmniejsza się o kwotę dywidendy w przypadku wypłaty dywidendy to skutkuje obniżeniem premii za połączenia i zwiększeniem premii za składkę Niższa składka otrzymana w wyniku pisemnych wezwań akcje o wysokiej dywidendce są zrekompensowane faktem, że istnieje niewielkie ryzyko ich odwoływania, ponieważ są one mniej lotne. Ogólnie rzecz biorąc, strategia dotycząca obsługi połączeń sprawdza się dobrze w przypadku akcji stanowiących główne akcje w portfelu, zwłaszcza w czasach, gdy rynek jest ruchem bokowym lub jest związany z zasięgiem Nie jest szczególnie odpowiedni podczas silnych rynków byków ze względu na zwiększone ryzyko wycofania zapasów. Rozmowy na akcjach o ponadprzeciętnych dywidendach mogą zwiększyć przychody z portfela. Jeśli jednak uważasz, że ryzyko przywołanych zasobów nie jest warte niewielkiej premii otrzymanej za pisanie połączeń, ta strategia może nie być dla Ciebie. Objawienie Autor nie zajmował stanowisk w dowolnego z papierów wartościowych wymienionych w tym artykule w momencie publikacji. Transakcje objęte usługą zbilansowaną w wysokich stawkach do zapłaty dywidendy. Przekazywanie zaproszeń jest popularną strategią wśród podmiotów oferujących opcje. W tej strategii łączenie długiej pozycji z akcjami bazowymi z krótkim abonamentem zapewnia ograniczone zyski z góry i ograniczony potencjał strat na minusie Jest to konserwatywna strategia z krótkoterminowym neutralnym spojrzeniem na aktywa bazowe Tworzenie pozycji ubezpieczenia na wysokich składkach dywidendowych może całkowicie zmienić zyski i straty Doświadczeni przedsiębiorcy zatrudniają strategia ta i korzystanie z niej, przez dostosowanie jej do perfekcji W tym artykule wyjaśniono, w jaki sposób można wykorzystać wyczerpujące zaproszenie do wypłaty dywidendy w celu generowania wyższych zysków przy mniejszym ryzyku. Więcej informacji można znaleźć w części Podstawy opcjonalnych opcji połączeń. wysoka dywidenda wypłacająca akcje jak AT T, Inc T Załóżmy, że akcje AT T są sprzedawane na dzień dzisiejszy w dniu 35 stycznia 2018 r., a opcja call-to-money ATM z ceną strajku 3 5 wygaśnięcie w ciągu roku Styczeń 2018 r. Wynosi 2 5 Założenie AT T wypłaca dywidendę w wysokości 0 5 każdego kwartału lub 2 w ciągu jednego roku. Jest to, co oznaczałoby zakwestionowane stanowisko w tej wysoce wypłaconej dywidendowej formie, nie biorąc pod uwagę dywidendy z kontraktów. BROWN Wykres Długa pozycja w magazynie kosztująca 35.PINK Wykres Krótka pozycja call w połączeniu z 2 5 należnościami. BLUE Pozycja netto pokrytej pozycją połączeń netto Suma BROWN i PINK. Total koszt utworzenia tej pozycji - 35 do zapłaty 2 5 należności - 32 5.W celu uproszczenia, założono, że opłaty za brokerów i prowizje są równe zeru. W prawdziwym życiu należy odliczyć od zysków netto. Analizę tej pozycji. Jeśli cena akcji T T pozostanie poniżej 32 5, przedsiębiorca pozostanie w strata i strata ta wzrośnie liniowo, im niższa cena akcji wskazuje na wykres RED. Jeżeli cena akcji T T pozostanie w przedziale 32-5 i 35, zysk będzie liniowy, tzn. im wyższa cena idzie w tym zakresie, tym bardziej zysk przedsiębiorcy wskazuje ORANGE gra ph. Jeżeli cena akcji AT T przekroczy 35, zysk pozostaje ograniczony do 2 5 wskazanych płaskim zielonym wykresem. Dywidenda - The Unsung Hero. Powyższa analiza odnosi się do wszystkich pozycji objętych umową na akcjach wypłacających dywidendę. prawdziwy skarb ukryty jest dywidendą, która może zmienić zysk i straty W okresie trzymiesięcznym, przedsiębiorca będzie uprawniony do otrzymania 2 dywidendy ogółem 0 5 4 kwartały Teraz dodajmy płatność na 2 do końcowego wykresu i zobacz jak zmiana netto zwraca. Jeśli cena akcji AT T pozostaje poniżej 30 5, przedsiębiorca pozostanie na straty, a strata będzie wzrastać liniowo, im niższa cena akcji zaznaczona jest czerwonym wykresem kropkowanym. Jeśli cena akcji AT pozostaje w przedziale od 30 do 35, zyski będą liniowe, tzn. im wyższa cena idzie w tym przedziale, tym więcej zysku przedsiębiorca wskazuje na żółty wykres. Jeśli cena akcji AT T przekroczy 35, zysk pozostaje ograniczony 4 5 oznaczone zielonym wykresem kropkowanym. Widać, tworzymy ta pozycja call call na wysokich stawkach dywidendowych znacząco poprawiła potencjał zysku. Zdobycie maksymalnego zysku na poziomie 2 5 wcześniejszego przypadku bez dywidendy i 4 5 z dywidendą w stosunku do kosztów utworzenia tej pozycji 32 5, procentowy zysk wzrasta z 7 69 do 13 85 prawie dwukrotnie. Podatki mogą być wyższe od potencjalnego zysku, więc należy wybrać właściwą brokera. Istotna strata może wystąpić, jeśli kurs akcji spadnie w dużej ilości, na przykład jeśli T T spadnie do 25, co powoduje stratę netto w wysokości 25-35 w magazynie 2 5 z krótkiego wezwania 2 z tytułu dywidendy 5 5 lub 16 9 straty na 32 5 inwestycjach Ryzyko zawsze pozostaje ograniczone w ramach polisy ubezpieczeniowej i maksymalne ryzyko 35 2 5 2 - 30 5 jest znane z wyprzedzeniem. Risk krótkiego wezwania na wcześniejsze ćwiczenie przez nabywcę może mieć wpływ na ogólną pozycję. Profit pozostaje ograniczony, ale znacząco poprawiony przez współczynnik dywidendy. Obszar utraty znacznie zmniejsza się z poniżej 325 do poniżej 305 w ab Przykładowo. Regularne wypłaty dywidendy również wspierają kursy akcji nawet wtedy, gdy ogólny rynek idzie w dół, a tym samym poprawia zapobieganie stratom. Ryzyko jest ograniczone i znane z wyprzedzeniem, co pozwala na zatrzymanie strat na ryzyko ponoszenia przez przedsiębiorcę. Otrzymanie premii z tytułu opodatkowania w celu zwarcia połączenia. Potencjalny wpływ na wzrost akcji w długim okresie obowiązywania umowy ubezpieczenia od kilku miesięcy do jednego roku plus. Wycena dywidendy z długiej pozycji na akcjach. Opcje i zapasy z ustalonym regularne wypłaty dywidendy. Przedprzednie transakcje prawidłowo Zaleca się, aby podjąć stanowisko tylko na jeden dzień roboczy przed datą wypłaty dywidendy. Śledź wypłatę dywidendy w całym okresie posiadania. Informuje o ryzyku wczesnego wykonywania przez nabywca krótkich połączeń krótkie rozmowy telefoniczne i przygotuj plan gotowości gotowości. Zatrzymaj poziomy strat stopów gotowych do bezprecedensowych ruchów w dół w podstawowych strategiach dotyczących akcji. aby czerpać ogromne korzyści z właściwym terminem handlu Należy zachować ostrożność, aby zachować parametry wynagrodzenia za ryzyko Konieczne jest stałe zapoznanie się z ruchami rynkowymi w celu bezpiecznego obrotu ofertami.
No comments:
Post a Comment